Methodik
Diese Seite erklärt, worauf die Auswertungen von DecodeStocks beruhen – welche Daten verwendet werden, wie einzelne Kennzahlen eingeordnet und zu Scores zusammengefasst werden und was diese Scores ausdrücklich nicht aussagen.
Woher die Daten stammen
DecodeStocks nutzt veröffentlichte Unternehmensdaten, regulatorische Angaben und Daten spezialisierter Finanzdatenanbieter.
Die verfügbare Datenbasis unterscheidet sich je nach Unternehmen, Markt und Datenart. Welche Analysebereiche und Detaildaten für ein Unternehmen vorliegen, hängt deshalb vom jeweiligen Unternehmen ab — Umfang und Detailtiefe sind nicht überall gleich.
Kurse: Aktienkurse und Tagesschlusskurse beziehen wir von Twelve Data (twelvedata.com). Die Kurse werden nicht in Echtzeit bereitgestellt. Aus den Kursdaten berechnen wir unter anderem Bewertungskennzahlen und Scores. Diese Berechnungen stammen von DecodeStocks.
Finanzberichte: Finanzdaten beziehen wir aus veröffentlichten Unternehmensberichten und weiteren Datenquellen. Bei US-börsennotierten Unternehmen nutzen wir dafür insbesondere die über SEC EDGAR veröffentlichten Berichte. Ergänzend sowie für Unternehmen anderer Märkte beziehen wir Finanzdaten von Twelve Data. Auswertungen, Umrechnungen und Scores stammen von DecodeStocks.
Für Währungsumrechnungen verwenden wir die Euro-Referenzkurse der Europäischen Zentralbank (Quelle: EZB). Aus ihnen berechnen wir Kurse zwischen anderen Währungen sowie Durchschnittskurse für Berichtszeiträume; diese Umrechnungen stammen von DecodeStocks, nicht von der EZB. Die Referenzkurse sind auf der Website der EZB unter www.ecb.europa.eu kostenlos erhältlich. Für folgende Währungen, für die die EZB keinen Referenzkurs veröffentlicht, rechnen wir mit Tagesschlusskursen von Twelve Data (twelvedata.com) um: argentinischer Peso, chilenischer Peso, kolumbianischer Peso, kasachischer Tenge, peruanischer Sol, russischer Rubel, Taiwan-Dollar, VAE-Dirham und vietnamesischer Dong.
Wie die Scores entstehen
DecodeStocks ordnet ausgewählte Finanzkennzahlen nach einer festgelegten, regelbasierten Methodik ein und fasst sie innerhalb verschiedener Analysebereiche zu Kategorie-Scores zusammen.
Die Kategorie-Scores liegen zwischen 0 und 100. Sie zeigen ausschließlich, wie die jeweils berücksichtigten Kennzahlen innerhalb der DecodeStocks-Methodik eingeordnet werden.
Aus den verfügbaren Kategorie-Scores wird nach einer festgelegten Gewichtung der Kennzahlen-Score berechnet. Die Gewichtung kann an das Geschäftsmodell des Unternehmens angepasst sein. Dividenden werden als eigener Bereich bewertet und nur dort in den Kennzahlen-Score einbezogen, wo das jeweilige Unternehmensprofil dafür ein Gewicht vorsieht.
Viele Kennzahlen werden nicht anhand einer festen Grenze, sondern relativ zu einer passenden Vergleichsgruppe eingeordnet. Dabei wird nach Möglichkeit eine engere Branchengruppe und andernfalls der übergeordnete Sektor verwendet.
Fehlende Kennzahlen werden nicht als 0 oder als angenommene neutrale Werte eingesetzt. Ein Score wird nur berechnet, wenn nach der jeweiligen Methodik ausreichend Daten vorliegen. Lässt sich die Dividende nicht belastbar einordnen, während die Kernbereiche die methodischen Voraussetzungen erfüllen, wird der Score dennoch ausgewiesen; bei den Dividenden steht dann ein „–“. Das gilt sowohl, wenn keine Dividendenbewertung vorliegt, als auch, wenn eine berechnet wurde, die mangels ausreichend belegtem Dividendenstatus nicht in den Gesamtscore eingeht. Ein solcher Score ist nicht mit Scores vergleichbar, in die eine Dividendenbewertung eingeflossen ist.
Der Kennzahlen-Score fasst mehrere Analysebereiche zu einem Gesamtwert zusammen. Die Kategorie-Scores werden zusätzlich getrennt ausgewiesen, damit Unterschiede zwischen den einzelnen Bereichen sichtbar bleiben.
Was ein Score nicht aussagt
Ein Score bewertet ausschließlich die berücksichtigten Daten innerhalb der DecodeStocks-Methodik. Er ist keine Aussage über den künftigen Kursverlauf, die erwartete Rendite oder einen angemessenen Kauf- oder Verkaufspreis.
Ein höherer Score bedeutet nicht automatisch, dass eine Aktie insgesamt „besser“ oder für dich geeigneter ist. Die Scores sind keine Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlung.
Fehlen für ein Unternehmen die erforderlichen Daten, wird der betreffende Wert nicht ausgewiesen. Ein fehlender Wert ist eine Aussage über die verfügbare Datenbasis beziehungsweise die Anwendbarkeit der Methodik und nicht automatisch eine negative Bewertung des Unternehmens.
DecodeStocks bietet keine individuelle Anlageberatung. Persönliche Anlageziele, Risikobereitschaft, Verlusttragfähigkeit und finanzielle Verhältnisse werden bei den dargestellten Analysen nicht berücksichtigt.
Details zu einzelnen Kennzahlen und Scores
Die Methodikseite erklärt die grundlegende Einordnung und Bildung unserer Scores. Detaillierte Berechnungsregeln und Besonderheiten einzelner Kennzahlen findest du direkt in DecodeStocks über die jeweiligen Info-Symbole.
Dort findest du auch weiterführende Informationen zu den einzelnen Analysebereichen, Vergleichsgruppen, fehlenden Werten und besonderen Berechnungsregeln.
Gesammelt und nach den Bereichen des Kennzahlen-Scores geordnet stehen dieselben Erklärungen auf der Seite „Kennzahlen erklärt“.
Wie die KI-Analyse entsteht
Die KI-Analyse verarbeitet Unternehmensdaten und ausgewertete Dokumente aus SEC EDGAR. In der Analyse findest du die Liste dieser Dokumente mit Form, Datum und Link zur Quelle. Diese Liste belegt die Datenbasis, nicht jeden einzelnen Satz.
Die Analyse wird auf Deutsch und Englisch erzeugt. Die Stand-Angabe zeigt, wann ihre Eingangsdaten zuletzt geprüft wurden. Neue Veröffentlichungen müssen nicht sofort in der Analyse enthalten sein.
KI-generierte Texte können unvollständig oder fehlerhaft sein. Prüfe wichtige Angaben in den verlinkten Originaldokumenten. Die Analyse ist keine Anlageberatung und keine Empfehlung zum Kauf, Halten oder Verkauf von Wertpapieren.