Cashflow-Kennzahlen erklärt
Ordnet ausgewählte Cashflow-Kennzahlen ein, die Zahlungsströme aus dem operativen Geschäft und deren Verhältnis zu anderen Finanzgrößen abbilden.
Was ist der operative Cashflow?
Zahlungsstrom aus der laufenden Geschäftstätigkeit nach Berücksichtigung von Veränderungen im Working Capital. Er kann vom ausgewiesenen Nettogewinn abweichen, weil Gewinn und Zahlungsströme unterschiedlichen Rechnungslegungslogiken folgen. Angabe in der Berichtswährung des Unternehmens.
Was ist der Free Cashflow?
Operativer Cashflow abzüglich der zugrunde gelegten Investitionen in langfristige Vermögenswerte. Der Free Cashflow ist eine abgeleitete Cashflow-Kennzahl und nicht mit frei ausschüttbarer Liquidität gleichzusetzen. Angabe in der Berichtswährung des Unternehmens.
Was ist die Free-Cashflow-Marge?
Free Cashflow im Verhältnis zum Umsatz. Sie zeigt, welcher Anteil des Umsatzes nach der verwendeten Free-Cashflow-Berechnung als Free Cashflow verbleibt. Lässt sich der Free Cashflow nicht ableiten, weil keine Investitionsausgaben ausgewiesen sind, zeigen und bewerten wir die operative Cashflow-Marge.
Wie aus den Kennzahlen ein Score wird
Wie eine Kennzahl innerhalb ihrer Vergleichsgruppe eingeordnet wird und wie daraus die Scores der Bereiche und der Kennzahlen-Score entstehen, beschreibt die Methodik.